贷款电脑审核被拒怎么办_贷款员电脑系统崩溃

1.金融危机是怎么引起的？

2.?2019年初级银行从业资格考试风险管理考点试题七

3.什么是信贷危机

4.2011年，美国前总统克林顿曾说：中国不该成美国金融危机的替罪羊

5.支付宝突然崩了，花呗到底用不用还？

近段时间，对于现金贷的监管已经箭在弦上。一方面，许多中小型现金贷平台的实际借款利率过高；另一方面，部分平台对于现金贷业务的风控更像是“皇帝的新衣”，以至于整个行业的坏账率居高不下。

从监管层面看，现金贷业务为了继续经营，将不得不大幅削减贷款利率，减少各类手续费。因此，通过提高风控水平，减少坏账损失，成了保证现金贷业务经营利润的唯一出路。

一、浅析现金贷风控体系：点——面——点的过程

第一个“点”是指起点。现金贷风控体系的设计需要以产品本身作为起点。现金贷产品无外乎四个要素：利率（包括各种费率）、期限、额度、目标人群。对于每一类目标人群而言，他们在流动性需求、未来可预期现金流、消费观念、收入水平以及信用状况等维度上都具有一定的规律和共性，进而影响其申请额度、贷款利息的接受水平、还款能力和还款意愿等。因此，合理地设计产品，能在有效降低风控难度的同时，将收入最大化。例如，对于白领人群，其按月发薪的特点更适合一个月及以内的借款期限。

另外，除了现金贷产品本身的特性之外，其推广渠道也颇为重要。如果通过某一推广渠道引入了大量非目标人群，那么这不仅仅降低了推广成本的使用效率和后期风控流程的判断精度，还会产生大量有偏数据，不利于风控模型的迭代升级和产品的再设计。

“面”是指具体的风控流程。从时间段区分：风控流程包括贷前、贷中、贷后三个阶段。其中贷前阶段是整个风控流程的核心阶段。这一阶段包括申请、审核和授信三个步骤。形象地说，贷前阶段是一个过滤杂质的阶段。而第三方的征信数据、黑名单、反欺诈规则、风控模型则是一层层孔径不一的滤网。贷中阶段主要是对借款人个人信息的跟踪和监控。一旦有异常信息的产生，风控人员可以及时地发现、联系该借款人，尽可能保证这笔借款的安全。贷后阶段的工作集中在催收上。此外，如果借款人申请展期或者续贷，则需要在这一阶段结合历史数据，使用行为评分卡等重新进行审核，并作相应的额度调整和风险分池管理。而在整个风控流程中，需要对借款的集中度作妥善管理，防止因为集中借款和集中逾期带来的资金流动性不足的问题。

第二个“点”是指重点。整个现金贷风控体系的重点有二。

其一、反欺诈。相较于传统借贷模式下的风控，现金贷风控是一种轻度风控。由于其小额短期的特点，现金贷风控更重视的是借款人的还款意愿而非还款能力。适度的逾期不仅不会影响平台的正常运营，反而可以通过逾期费用提高其营收。

因此，反欺诈是现金贷风控的首要课题。目前，线上贷款的欺诈行为有中介代办、团伙作案、机器行为、账户盗用、身份冒用和串联交易等。针对这些欺诈行为，常用的反欺诈规则包括勾稽比对、交叉检验、强特征筛选、风险关系以及用户行为数据分析。

其二、多头借贷行为的识别。多头借贷是指同一借款人在多个贷款机构有过贷款行为。目前，多头借贷行为的识别包括两个方面：（1）获取多头借贷数据。由于现金贷的目标人群大多都是不被传统借贷机构覆盖的长尾人群，缺少完整的央行征信数据，因此，一些从事现金贷业务的平台会相互合作，实现贷款申请数据的共享。另外，现金贷平台在第三方征信机构针对每一笔贷款申请记录作查询时，势必会留下大量贷款申请人的身份信息。这部分信息经过查询异常检测算法的过滤以后就会形成一个可靠的多头借贷数据库。（2）恶性多头借贷行为的识别。恶性多头借贷行为指贷款人借新还旧或者在同一时期有大笔多头借贷。对于借新还旧行为的识别可以结合贷款申请间隔和贷款期限。如款申请间隔明显小于贷款期限，说明该笔贷款申请有较大的借新还旧风险。

二、挑战：矛盾与变化

1.欺诈手段的多元化、技术化、互联网化

欺诈与反欺诈一直以来都是借贷行业的主要矛盾体之一。随着线上贷款业务的迅速发展，基于信息技术的线上骗贷行为也愈演愈烈。当骗子们也开始玩大数据、机器学习的时候，可想而知，很多风控人员的内心是崩溃的。

例如,手机验证是目前最常用的线上审核方式之一。它包括两种形式：短信验证码和填写运营商服务密码。但是这种方式对于团伙而言也是有机可乘的。因为他们有一种技术装备——猫池。简单地理解，它就是一台具有收发短信功能的“n卡n待”的简易手机。一台电脑可以连接多台猫池，一台猫池又可以插入8-64张SIM卡。与之伴随的，又有所谓的“收卡”、“养卡”业务。当号码时间达到一定标准了，就有可能通过手机验证这一反欺诈手段。

除此之外，一些模拟器的使用可以帮助分子轻松修改手机的IMEI、MAC、IP、GPS等设备及环境信息。在这一层层的伪装与包裹之下，利用设备及环境信息的反欺诈手段就显得有些苍白无力了。而且，有些个人信息，如身份证信息、社交账号、银行卡账号甚至U盾等都可以在网上被团伙买到或者用搜索引擎搜到。很多时候，一些反欺诈手段的有效并不是因为其无法被破解，而是因为破解成本较高，导致欺诈团伙放弃了这种方式。

2.风控模型的冷启动

“冷启动”是大数据风控模型搭建所要面临的首要难题。特别是对于一些初创型的现金贷平台，数据的积累是一个从0开始的过程。在其积累数据的前期阶段，势必需要付出巨大的成本。一方面，平台在保证正常的风控流程之外还需投入大量人力成本去收集数据、搭建模型、数据回测；另一方面，平台不得不投入高额的资金成本去购买第三方数据。相较于近10亿的未被央行征信数据覆盖的长尾用户群体总量，目前现金贷的客群规模还有限，绝大多数平台都面临着“冷启动”的问题。

目前常用的解决数据冷启动问题的方法是从外部数据着手。由于缺少借款申请人的历史信贷记录和个人征信数据，风控模型失去了对于借款人违约风险直接考量的依据。因此，如果能以用户行为之类的外部数据结合Eigentaste等协同过滤算法，便可以最大限度地识别出欺诈风险较高的人群，并将其过滤。不过目前的现状是大多数平台缺少处理外部数据的动力和能力，往往采用人工审核辅以一些简单的反欺诈规则的方式。

3.用户体验与反欺诈的矛盾

在现金贷的用户眼中，用户体验反映在借款的快捷程度和申请的简易程度上。但是反欺诈需要用户提供各种各样的个人信息，大大降低了用户体验的质量。在过去，许多平台奉行“高收益覆盖高风险”的原则，过度重视流量。而且市面上的现金贷产品五花八门，不少平台为了保证流量，纷纷打出“只需身份证和手机号”、“申请后XX分钟放款”之类的标语。然而，随着监管趋严，“高收益、高坏账”的运营模式将渐渐被淘汰。为了控制坏账，现金贷平台不得不再度面对用户体验与反欺诈的对立问题。一方面，平台需要优化反欺诈模型，尽可能降低入口数据的维度，缩短风控模型的审核时间；另一方面，从客服、还款简便程度等其他角度优化用户体验，也是缓解用户体验与反欺诈矛盾的可行方法之一。

三、发展方向

1.非结构化数据的使用

结构化数据如个人征信数据等的稀疏性问题会在未来很长时间内存在于现金贷行业。与之相对应的是大量非结构化数据的泛滥。由于个人基本信息的泄露、**、贩卖情况严重，常规的结构化数据的反欺诈效率大幅降低。相比于结构化数据，人们的行为数据等更难被模拟，能更全面地刻画贷款申请人，对于降低反欺诈模型的错误率有明显作用。

从非结构化数据的应用角度看，其相互间逻辑很难统一，数据异常、冗余、缺失的问题严重，处理难度较大。因此，寻求第三方如大数据公司、传统互联网行业巨头的合作会是中小现金贷平台的首选。目前市场上已经出现了一些通过提炼非结构化数据来服务金融的产品，例如某款商业短信语义分析服务。另外，作为BAT之一的腾讯也与钱牛牛合作推出了一款纯模型化云风控系统——“元方”。这款系统最大的特色就是引入了腾讯的海量社交数据。

2.差异化定价

差异化定价，也可以理解为精确定价。现金贷的差异化定价的实质是对各个贷款申请人的信用及欺诈风险作精确定价。目前各个现金贷平台的定价标准都过于单一，基本采用利率加杂费的方式。部分平台对于续贷用户会做费率调整。也有少数平台会参考贷款人申请时提供的个人信息维度。不过总体而言，当前的定价标准并不适合未来现金贷行业“低费率”的特征。平台之间所谓的价格优势将微乎其微。而精确定价下的定制化小额贷款需求可能会成为平台的亮点。

而大数据风控模型的构建为差异化定价的实现提供了技术保证。以大量的网络行为数据、用户交易数据、第三方数据、合作方数据等为基础，通过自然语言处理、机器学习、聚类算法等，模型能够为每一位贷款申请者创建包括个人基本信息、行为特征、心理特征、经济状况、兴趣爱好等在内的多维度数据画像。凭借着这些维度特征和大量历史贷款记录，针对不同贷款人、不同额度、不同期限的差异化定价策略将成为现实。

总结

在行业洗牌的背后，是现金贷平台为了生存下去的努力。如何保证合规性，如何获取低成本的资金，如何以技术替代人力，如何在风控成本和坏账率之间找到平衡点，是平台未来需要思考和解决的问题。网贷交流借款无忧相信在行业政策的探照灯之下，是金子最后总是会发光的。

金融危机是怎么引起的？

大学是每一个学生走向社会的桥梁，4年的大学生涯后，学子们将会由此融入到社会，而在大学学习和生活期间，学生们都已经是成年人，因此生活需求和开支也在逐渐的变大，有些学生甚至还在大学里进行创业，这些问题也导致了一个很大的问题，那就是资金短缺钱不够用，针对这种现象，一些不法分子把罪恶的目光盯上了大学这座神圣的殿堂，于是，“创业贷”“分期贷”“求职贷”“培训贷”等等网络校园贷款就相继出现了，而这些非法的贷款公司，都是以高利贷和套路贷的手段，让学生们在急于用钱没有办法的情况下，慢慢陷入他们精心布置的陷阱中。

这种针对校园的网络贷款危害性极大，很多学生往往贷出了几千元，却要还上几万十几万，因为无力偿还，逐渐走进套路贷中，到此，无论你怎样的还款，永远都不可能有还清的那一天，有些学生甚至还背负了上百万的债务。而黑心的网贷人员在榨干了学生的所有后，利用威胁，恐吓和暴力等手段，逼迫他们继续借债或威逼其父母卖房还贷。很多学生因此不堪重压，无力偿还债务，最终以结束自己的生命，来向这个世界作无力的抗争，他们辜负了父母的培养，也辜负了学校和社会的教育。国家对这种校园贷的打击从未停止过，但却是屡禁不绝，它罪恶的魔爪依然在校园内横行。

2016年3月，河南某高校学生郑德幸，在贷了第一笔校园贷后，噩梦就此开始，后来他被逼在多个网络平台先后贷款近60万，因为实在是没有能力偿还，网贷方用尽各种手段进行威逼催债，这给郑同学的身心都造成了极其严重的创伤，最终他挺不住压力，从青岛的一家宾馆8楼，飞身而下结束了年轻而又鲜活的生命。2017年4月11日，厦门华夏学院的一名大二女生，在泉州某宾馆自杀，原因正是校园贷，据报道，女孩在校园贷5个平台都有贷款，仅其中一个平台的贷款就达57万，累计借贷笔数高达257笔，其家人曾为她多次还款，期间，网贷公司还以女孩的“裸照”向其父母催款。

其实像以上的案例还有很多，媒体新闻里，我们经常可以看到报道，校园贷再次爆发*威，逼死了一位风华正茂的大学生，男孩叫许巍（化名），从南京著名的211大学毕业刚刚才2个月，当天下午2点左右，23岁的许巍给同学发了一条信息后，就毅然决然地从南京某酒店的28楼一跃而下，正值青春年华，也正值学成待归，而他却用这种残忍的方式告别世界，留给亲人无法治愈的痛苦和悲伤。这一切都是拜校园贷所赐，而就在许巍去世后才几天，9月2日下午6点20分左右，仍然处在万分悲痛中的许巍爷爷，还接到了某网络平台的催款电话，泯灭人性，他们真该被打入十八层地狱。

“当你们看到这个的时候，我已经走了（永远地走了）……这几年我无时无刻不在抗争……每当夜深人静时，那种被撕裂的感觉都会把我摧残得七零八落，我真的坚持不下去了……这二十多年来我没做过坏事，只是很对不起我的家人……我真的很想解脱出来，我是个混蛋……对不起！”这是许巍最后的绝笔。脆弱的生命，终于经不住罪恶的摧残。据许巍的家人说，孩子才刚刚过世2天，就有两个网贷公司打来了催收贷款的电话，这两个平台分别是“青草贷”和“蓝猫金融”。

许巍打小就一直是许家人的骄傲，这孩子从小学习就很勤奋，很有自觉性，学习方面从来也都不需要家人为其操心，从小学到高中他的成绩一直都是名列前茅，而且他还非常听话，不惹是生非，给朋友和同学的印象，是那种极其阳光快乐的大男孩。可就是这样一个浑身都散发着朝气的快乐年轻人，在今年4月的某一天，却满含愧疚和无奈地给父亲发了一条短信，称自己欠下了9万多元的校园贷，实在是难以支撑下去了。依照许巍的性格，不是到了万不得已他是无论如何都不会向家里要钱的。

看到儿子的短信后，许父大惊失色，他不知道儿子是怎么惹上了这个大麻烦的，校园贷对于他来说并不陌生，在电视新闻里他看到过因为校园贷很多孩子被逼自杀，他害怕儿子压力过重想不开，（可惜的是许巍最终还是选择了不归路）赶紧第一时间就把钱打给了儿子，并同时在学校附近的派出所报了警。许父做梦都没有想到，原以为替儿子还清了校园贷，而儿子去世才两天，却又收到了贷款平台打来的催款电话。

那么许巍最初网贷了多少钱，现在还欠贷款平台多少钱呢？从贷款平台对许巍催款时的电话录音中，可以了解到许巍最初是从青草贷平台只贷款了3000元，到平台打来催款电话时，已经有一天的逾期了，尔后许巍为了还款，只好拆东墙补西壁，又在蓝猫金融和另外的两个平台贷款，他最后的一笔贷款是1100元，目前还欠这个平台505元。从警方了解到，许巍在上个月还问同学借了钱，估计也是为了还网贷。

用许巍的电话号码，在第三方信用系统查询后发现，许巍用这个电话，在90天内曾申请网贷了34笔不同数目的贷款，而在一年内他网贷了56起。虽然许巍在自杀前发给同学的信息中，提到自己患了抑郁症，但他的父亲和家人始终不信，在他们的眼里，这孩子乐观向上，积极阳光，这样的人怎么可能会有抑郁症呢？许父坚信儿子的因为校园贷导致精神崩溃，最后才走上了绝路。

许父说，儿子是在今年7月份大学毕业的，毕业后他还成功地应聘进了无锡地区的一家很不错的单位，但后来孩子想考研，于是就放弃了在无锡工作的机会，依然留在南京继续复习准备考研，儿子的离世，对于他的家人来说，那是一种撕心裂肺的痛，更是对校园贷刻骨铭心的恨。目前，这起事件南京警方已经立案调查，许巍的自杀到底与校园贷有没有直接的关系？只有等待警方最终的调查结果。

?2019年初级银行从业资格考试风险管理考点试题七

自17世纪以来，全球范围内发生了九次波及范围巨大影响深远的金融危机。

这些危机发生时都给社会经济运行造成了巨大混乱，并对后世产生了深远影响。

一、1637年荷兰郁金香危机

1593年，一位荷兰商人格纳从土耳其进口首株郁金香，由于这种花是进口货，因此拥有郁金香花便成为有钱人的符号。开始只有郁金香的行家才懂得欣赏郁金香之美，但在形成风潮后，投机客便趁机炒作，只要今天买了，明天就可赚一笔。买的人多了，交易市场也就形成了，交易场所也逐渐热闹起来。1634年，买郁金香的热潮蔓延到中产阶级，更蔓延为全民运动，大家都来买卖郁金香了。炒家只看到买低卖高，利润就进来，于是全民都变成郁金香的炒家。1000美元一朵郁金香花根，不到一个月之后，它就变成两万美元了。到了1636年，郁金香在阿姆斯特丹及鹿特丹股市上市。这时，一朵郁金香花根售价相当于今天的76000美元，比一部汽车还贵。这是有名的郁金香花根泡沫。此时，荷兰政府开始采取刹车的行动，而由土耳其运来的郁金香也大量抵达，郁金香不再那么稀罕。于是一瞬间郁金香的价格往下滑，6个星期内竟然下跌了90%，荷兰政府宣布这一事件为事件，结束这一场疯狂的郁金香泡沫事件。这就是有记录的历史上第一次经济泡沫事件。

二、1720年英国南海泡沫事件

南海泡沫事件（South Sea Bubble）是英国在1720年春天到秋天之间发生的一次经济泡沫，事件起因源于南海公司（South Sea Company）。南海公司在1711年西班牙王位继承战争仍然进行时创立，它表面上是一间专营英国与南美洲等地贸易的特许公司，但实际上是一所协助政府融资的私人机构，分担政府因战争而欠下的债务。南海公司在夸大业务前景及进行舞弊的情况下被外界看好，到1720年，南海公司更透过贿赂政府，向国会推出以南海股票换取国债的计划，促使南海公司股票大受追捧，股价由原本1720年年初约120英镑急升至同年7月的1,000镑以上，全民疯狂炒股。然而，市场上随即出现不少“泡沫公司”混水摸鱼，试图趁南海股价上升的同时分一杯羹。为规管这些不法公司的出现，国会在6月通过《泡沫法案》，炒股热潮随之减退，并连带触发南海公司股价急挫，至9月暴跌回190镑以下的水平。不少人血本无归，连著名物理学家牛顿爵士也蚀本离场。南海泡沫事件使大众对政府诚信破产，多名托利党官员因事件下台或问罪。相反，辉格党政治家罗伯特-沃波尔在事件中成功收拾混乱，协助向股民作出赔偿，使经济恢复正常，从而在1721年取得政府实权，并被后世形容为英国历史上的首位首相。此后，辉格党取代托利党，长年主导了英国的政局。

三、1837年美国金融恐慌

19世纪早期的美国联邦政府没有自己的中央银行，因此也没有发行纸币。第二合众国银行由国会在1816年授权建立，它创立了统一的国家货币，一度成为美国最大最好的钞票的发行者，创立了单一的汇率等。它实力强大，它的资本比美国政府的财政支出多出一倍，拥有全国20%的货币流通量，在各州设立了29个分行，控制着各州的金融。考虑到许多州银行立法很仓促，经营不善，普遍资本金不足，监管不严，对未来过度乐观，第二合众国银行通过拒绝接受它认为经营不善的银行的票据来维护它自身的稳定。这削弱了公众对第二合众国银行的信心。1829年，杰克逊当选为美国总统，他认为第二合众国银行的信贷问题影响了美国经济的发展。杰克逊决定关闭第二合众国银行。作为毁掉合众国银行的策略的一部分，杰克逊从该银行撤出了政府存款，转而存放在州立银行，没想到，危机竟然就此产生。因为增加了存款基础，不重视授信政策的州立银行可以发行更多的银行券，并以房地产作担保发放了更多贷款，而房地产是所有投资中最缺乏流动性的一种。这样一来，最痛恨投机和纸币的杰克逊总统所实施的政策，意想不到地引发了美国首次由于纸币而引起的巨大投机泡沫。这场恐慌带来的经济萧条一直持续到1843年。恐慌的原因是多方面的：贵金属由联邦政府向州银行的转移，分散了储备，妨碍了集中管理；英国银行方面的压力；储备分散所导致的稳定美国经济机制的缺失等。

四、1907年美国银行业危机

1907年，美国银行业投机盛行，纽约一半左右的银行贷款都被高利息回报的信托投资公司作为抵押，投在高风险的股市和债券上，整个金融市场陷入极度投机状态。当年10月，美国第三大信托公司尼克伯克信托公司（Knickerbocker Trust）大肆举债，在股市上收购联合铜业公司（United Copper）股票，但此举失利，引发了华尔街的大恐慌和关于尼克伯克即将破产的传言。导致该银行客户疯狂挤兑，并引发华尔街金融危机。银行要求收回贷款，股价一落千丈。时任摩根财团总裁的约翰-皮尔庞特-摩根联合其他银行共同出手，筹集流动资金，才使市场重归平静。很快，美国财政部长乔治·科特留宣布，政府动用3500万美元资金参加救市。随后，市场恢复正常。此次救市导致了1914年美国联邦储备系统的诞生，金融体系的稳定性得以增强。

五、1929年美国股市大崩盘

1929年10月，美国纽约市场出现了抛售股票浪潮，股票价格大幅度下跌。到10月24日，举国上下谣言四起造成金融不稳，被吓坏了的投资者命令经纪人抛售股票，导致美国股市崩溃。

10月29日，纽约证券交易所里所有的人都陷入了抛售股票的漩涡之中。股指从之前的363最高点骤然下跌了平均40%。这是美国证券史上最黑暗的一天，是美国历史上影响最大、危害最深的经济事件，影响波及整个世界。此后，美国和全球进入了长达10年的经济大萧条时期。引发美国股市大崩盘的1929年9-10月，被后来者形容为“屠杀百万富翁的日子”，并且“把未来都吃掉了”。在危机发生后的4年内，美国国内生产总值下降了30%，投资减少了80%，1500万人失业。

六、1987年席卷全球股市的黑色星期一

1987年10月19日星期一，美国股市出现惊人下跌，并引发世界其他国家股票市场跟风下跌。道琼斯工业股票平均指数骤跌508点，下跌幅度22%，一天内跌去的股票价值总额令人目瞪口呆——是1929年华尔街大崩溃时跌去价值总额的两倍。混乱中，价值超过6亿美元的股票被抛售。纽约股市的震荡也在东京和伦敦造成了混乱。伦敦的FT指数滑落25O点，威胁到政府对英国石油股份公司私有化进程。日经指数下跌202.32点，收于9097.56点，跌幅为2.18%。很多人在股灾后感到奇怪，因当日根本没有任何不利股市的消息或新闻，因此下跌看似并无实在的原因，令当时很多人怀疑是羊群心理、市场失（efficient market hypothesis）或经济失衡引致股灾，至今仍在争论。

七、1995年墨西哥金融危机

1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然对外宣布，本国货币比索贬值15%。

这一决定在市场上引起极大恐慌。外国投资者疯狂抛售比索，抢购美元，比索汇率急剧下跌。12月20日，汇率从最初的3.47比索兑换l美元，跌至3.925比索兑换l美元，狂跌13%。21日再跌15.3%。伴随比索贬值，外国投资者大量撤走资金，墨西哥外汇储备在20日至21日两天锐减近40亿美元。墨西哥整个金融市场一片混乱。从20日至22日，短短的三天时间，墨西哥比索兑换美元的汇价就暴跌了42.17%，这在现代金融史上是极其罕见的。墨西哥吸收的外资，有70%左右是投机性的短期证券投资。资本外流对于墨西哥股市如同釜底抽薪，墨西哥股市应声下跌。1994年12月30日，墨西哥IPC指数跌6.26%；1995年1月10日，更是狂跌11%。到1995年3月3日，墨西哥股市IPC指数已跌至1500点，比1994年金融危机前最高点2881.17点已累计跌去了47.94%，股市下跌幅度超过了比索贬值的幅度。这场金融危机震撼全球，危害极大，影响深远。

八、1997年亚洲金融危机

1997年7月2日，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，引发一场遍及东南亚的金融风暴。当天，泰铢兑换美元的汇率下降了17%，外汇及其它金融市场一片混乱。

在泰铢波动的影响下，菲律宾比索、印度尼西亚盾、马来西亚林吉特相继成为国际炒家的攻击对象。8月，马来西亚放弃保卫林吉特的努力。一向坚挺的新加坡元也受到冲击。印尼虽是受“传染”最晚的国家，但受到的冲击最为严重。10月下旬，国际炒家移师国际金融中心香港，矛头直指香港联系汇率制。台湾当局突然弃守新台币汇率，一天贬值3.46%，加大了对港币和香港股市的压力。1997年10月23日，香港恒生指数大跌1211.47点；28日，下跌1 621.80点，跌破9000点大关。面对国际金融炒家的猛烈进攻，香港特区政府重申不会改变现行汇率制度，恒生指数上扬，再上万点大关。接着，1997年11月中旬，东亚的韩国也爆发金融风暴，17日，韩元对美元的汇率跌至创纪录的1008∶1。21日，韩国政府不得不向国际货币基金组织求援，暂时控制了危机。但到了12月13日，韩元对美元的汇率又降至1737.60∶1。韩元危机也冲击了在韩国有大量投资的日本金融业。1997年下半年日本的一系列银行和证券公司相继破产。东南亚金融风暴演变为亚洲金融危机。东南亚金融危机使得与之关系密切的日本经济陷入困境。

日元汇率从1997年6月底的115日元兑1美元跌至1998年4月初的133日元兑1美元；5、6月间，日元汇率一路下跌，一度接近150日元兑1美元的关口。随着日元的大幅贬值，国际金融形势更加不明朗，亚洲金融危机继续深化。这场危机一直持续到1999年才结束。

九、2007年至2010年：美国次贷危机及全球金融危机

美国次贷危机（subprime crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

美国“次贷危机”是从2006年（丙戌年）春季开始逐步显现的。在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次贷还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次贷的借款人不能按期偿还贷款，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次贷危机。2007年8月次贷危机席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。这场危机导致过度投资次贷金融衍生品的公司和机构纷纷倒闭，并在全球范围引发了严重的信贷紧缩。美国次贷危机最终引发了波及全球的金融危机。2008年9月，雷曼兄弟破产和美林公司被收购标志着金融危机的全面爆发。随着虚拟经济的灾难向实体经济扩散，世界各国经济增速放缓，失业率激增，一些国家开始出现严重的经济衰退。2011年1月10日，国际清算银行在巴塞尔召开成员央行行长双月例会及全球经济会议，分析全球经济形势。全球经济会议主席欧洲央行行长特里谢表示，世界经济已走出危机阴影，全球经济复苏已经确立。

什么是信贷危机

2019年初级银行从业资格考试风险管理考点试题七

　例题(　)指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。

　A.转移风险　　B.宏观经济风险

　C.政治风险　　D.间接国别风险

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查间接国别风险。间接国别风险指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。

　例题发生(　)事件或指标变动，则认为发生了国别风险。

　A.主权违约

　B.转移事件

　C.货币升值

　D.银行业危机

　E.政治动荡

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查国别风险识别。发生以下事件或指标变动，则认为发生了国别风险：(1)主权违约;(2)转移事件;(3)货币贬值;(4)银行业危机;(5)政治动荡。

　例题主权违约是指主权债务人违约，违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。但是折价兑换不包括在违约中。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查国别风险识别。主权违约是指主权债务人违约，违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。折价兑换也包括在违约中。

　例题(　)指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。

　A.主权违约　　B.转移事件

　C.货币贬值　　D.政治动荡

　『正确答案』B

　『答案解析』本题考查国别风险识别。转移事件指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。

　例题货币贬值指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过(　)或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。

　A.15%

　B.20%

　C.25%

　D.30%

　『正确答案』C

　『答案解析』本题考查国别风险识别。货币贬值指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过25%或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。

　例题银行业危机指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。银行业危机中，衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产(　)或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。

　A.10%　　B.15%

　C.20%　　D.25%

　『正确答案』A

　『答案解析』本题考查国别风险识别。银行业危机指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产10%或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。

　例题在银行监管的基本原则中，(　)是指银监会在进行监管活动中要合理配置和利用监管资源，提高监管效率，既要保证全面履行监管职责，确保监管目标实现，又要降低监管成本，不给纳税人、被监管对象带来负担。

　A.依法原则　　B.公开原则

　C.公正原则　　D.效率原则

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查银行监管。效率原则是指银监会在进行监管活动中要合理配置和利用监管资源，提高监管效率，既要保证全面履行监管职责，确保监管目标实现，又要降低监管成本，不给纳税人、被监管对象带来负担。

　例题银监会明确提出良好银行监管的标准包括(　)。

　A.努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力

　B.通过抑制金融创新促进金融稳定

　C.对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制

　D.鼓励公平竞争，反对无序竞争

　E.对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查银行监管。银监会明确提出良好银行监管的六条标准：促进金融稳定和金融创新共同发展;努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力;对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制;鼓励公平竞争，反对无序竞争;对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制;高校、节约地使用一切监管资源。

　例题中国银监会提出的监管理念是“管市场、管风险、管内控、提高透明度”。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查银行监管。中国银监会提出了“管法人、管风险、管内控、提高透明度”的监管理念。

　例题关于风险监管的说法错误的是(　)。

　A.风险监管是指通过识别银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估

　B.风险监管是将风险按照评级标准，系统、全面、持续地评价一家银行经营管理状况的监管方式

　C.风险监管是一种全面、静态的掌握银行情况的监管

　D.风险监管是一种计划性强、目标明确、提高效率和节省资源的监管模式

　『正确答案』C

　『答案解析』本题考查银行监管。风险监管是一种全面、动态的掌握银行情况的监管。

　例题风险监管的作用主要体现在(　)。

　A.通过对机构信息的收集、对业务和各类风险及风险管理程序的评估，能更好地了解机构的风险状况和管理素质，及早识别出即将形成的风险，具有前瞻性

　B.通过事前对风险的有效识别，可根据每个机构的风险特点设计检查和监管方案，更有计划性、灵活性和针对性

　C.明确监管的风险导向，提高银行管理层对风险管理的关注程度，同时也提高管理层对监管的认同感

　D.把监管重心转移到银行风险管理和外部控制质量的评估上

　E.明确非现场监管和现场检查的职责，使二者分工更清晰、结合更紧密

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查银行监管。D错误，应是把监管中心转移到银行风险管理和内部控制质量的评估上。

　例题下列不属于银行监管方法的是(　)。

　A.市场准入

　B.监督检查

　C.资本监管

　D.市场退出

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查银行监管。银行监管方法包括：市场准入、监督检查、资本监管。

　例题在银行监管方法中，(　)指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。

　A.市场准入　　B.监督检查

　C.资本监管　　D.市场退出

　『正确答案』A

　『答案解析』本题考查银行监管。市场准入指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。

　例题资金业务是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查主要业务操作风险控制。柜面业务是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。

　例题柜面业务操作风险的成因包括(　)。

　A.轻视柜面业务内控管理和风险防范

　B.规章制度和业务操作流程本身存在漏洞

　C.客户监管难度加大，信息技术手段不健全

　D.柜台人员安全意识不强，缺乏岗位制约和自我保护意识

　E.柜员工作强度大但收入不高，工作缺乏热情和责任感等

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查柜面业务。C选项为法人信贷业务操作风险的成因。

　例题柜面业务操作风险的控制措施包括(　)。

　A.完善规章制度和业务操作流程

　B.加强业务系统建设

　C.加强岗位培训

　D.明确主责任人制度

　E.强化一线实时监督检查

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查柜面业务。D为法人信贷业务操作风险的控制措施。

　例题下列属于法人信贷业务的是(　)。

　A.客户贷款业务

　B.平账和财务核对

　C.贴现业务

　D.银行承兑汇票

　E.重要凭证和重要物品管理

　『正确答案』ACD

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。BE为柜面业务，不选。

　例题法人信贷业务的流程包括(　)。

　A.评级授信　　B.贷后跟踪

　C.信贷审查　　D.信贷审批

　E.贷款发放

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。法人信贷业务流程包括评级授信、贷前调查、信贷审查、信贷审批、贷款发放、贷后管理。

　例题法人信贷业务操作风险的成因包括(　)。

　A.片面追求贷款规模和市场份额

　B.信贷制度不完善，缺乏监督制约机制

　C.规章制度和业务操作流程本身存在漏洞

　D.客户监管难度加大，信息技术手段不健全

　E.社会缺乏良好的信贷文化和信用环境等

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。C为柜面业务操作风险成因。

　例题下列属于法人信贷业务操作风险控制措施的是(　)。

　A.明确主责任人制度

　B.加快信贷电子化建设

　C.把握关键环节

　D.成立个人信贷业务中心

　E.提高法律介入程度

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查个人信贷业务。D为个人信贷业务的操作风险控制措施。

　例题个人信贷业务操作风险的成因包括(　)。

　A.商业银行对个人信贷业务缺乏风险意识或风险防范经验不足

　B.内部控制薄弱

　C.内控制度不完善、业务流程有漏洞

　D.管理模式不科学、经营层次过低且缺乏约束

　E.个人信用体系不健全

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查个人信贷业务。B为资金业务操作风险的成因。

　例题汇率风险的变动取决于国内货币市场的供求状况。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查市场风险识别。汇率风险的变动取决于外汇市场的供求状况。

　例题(　)指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。

　A.转移风险　　B.宏观经济风险

　C.政治风险　　D.间接国别风险

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查间接国别风险。间接国别风险指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。

　例题发生(　)事件或指标变动，则认为发生了国别风险。

　A.主权违约

　B.转移事件

　C.货币升值

　D.银行业危机

　E.政治动荡

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查国别风险识别。发生以下事件或指标变动，则认为发生了国别风险：(1)主权违约;(2)转移事件;(3)货币贬值;(4)银行业危机;(5)政治动荡。

　例题主权违约是指主权债务人违约，违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。但是折价兑换不包括在违约中。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查国别风险识别。主权违约是指主权债务人违约，违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。折价兑换也包括在违约中。

　例题(　)指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。

　A.主权违约　　B.转移事件

　C.货币贬值　　D.政治动荡

　『正确答案』B

　『答案解析』本题考查国别风险识别。转移事件指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。

　例题货币贬值指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过(　)或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。

　A.15%

　B.20%

　C.25%

　D.30%

　『正确答案』C

　『答案解析』本题考查国别风险识别。货币贬值指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过25%或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。

　例题银行业危机指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。银行业危机中，衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产(　)或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。

　A.10%　　B.15%

　C.20%　　D.25%

　『正确答案』A

　『答案解析』本题考查国别风险识别。银行业危机指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产10%或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。

　例题在银行监管的基本原则中，(　)是指银监会在进行监管活动中要合理配置和利用监管资源，提高监管效率，既要保证全面履行监管职责，确保监管目标实现，又要降低监管成本，不给纳税人、被监管对象带来负担。

　A.依法原则　　B.公开原则

　C.公正原则　　D.效率原则

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查银行监管。效率原则是指银监会在进行监管活动中要合理配置和利用监管资源，提高监管效率，既要保证全面履行监管职责，确保监管目标实现，又要降低监管成本，不给纳税人、被监管对象带来负担。

　例题银监会明确提出良好银行监管的标准包括(　)。

　A.努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力

　B.通过抑制金融创新促进金融稳定

　C.对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制

　D.鼓励公平竞争，反对无序竞争

　E.对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查银行监管。银监会明确提出良好银行监管的六条标准：促进金融稳定和金融创新共同发展;努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力;对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的限制;鼓励公平竞争，反对无序竞争;对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制;高校、节约地使用一切监管资源。

　例题中国银监会提出的监管理念是“管市场、管风险、管内控、提高透明度”。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查银行监管。中国银监会提出了“管法人、管风险、管内控、提高透明度”的监管理念。

　例题关于风险监管的说法错误的是(　)。

　A.风险监管是指通过识别银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估

　B.风险监管是将风险按照评级标准，系统、全面、持续地评价一家银行经营管理状况的监管方式

　C.风险监管是一种全面、静态的掌握银行情况的监管

　D.风险监管是一种计划性强、目标明确、提高效率和节省资源的监管模式

　『正确答案』C

　『答案解析』本题考查银行监管。风险监管是一种全面、动态的掌握银行情况的监管。

　例题风险监管的作用主要体现在(　)。

　A.通过对机构信息的收集、对业务和各类风险及风险管理程序的评估，能更好地了解机构的风险状况和管理素质，及早识别出即将形成的风险，具有前瞻性

　B.通过事前对风险的有效识别，可根据每个机构的风险特点设计检查和监管方案，更有计划性、灵活性和针对性

　C.明确监管的风险导向，提高银行管理层对风险管理的关注程度，同时也提高管理层对监管的认同感

　D.把监管重心转移到银行风险管理和外部控制质量的评估上

　E.明确非现场监管和现场检查的职责，使二者分工更清晰、结合更紧密

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查银行监管。D错误，应是把监管中心转移到银行风险管理和内部控制质量的评估上。

　例题下列不属于银行监管方法的是(　)。

　A.市场准入

　B.监督检查

　C.资本监管

　D.市场退出

　『正确答案』D

　『答案解析』本题考查银行监管。银行监管方法包括：市场准入、监督检查、资本监管。

　例题在银行监管方法中，(　)指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。

　A.市场准入　　B.监督检查

　C.资本监管　　D.市场退出

　『正确答案』A

　『答案解析』本题考查银行监管。市场准入指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动的机制。

　例题资金业务是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查主要业务操作风险控制。柜面业务是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。

　例题柜面业务操作风险的成因包括(　)。

　A.轻视柜面业务内控管理和风险防范

　B.规章制度和业务操作流程本身存在漏洞

　C.客户监管难度加大，信息技术手段不健全

　D.柜台人员安全意识不强，缺乏岗位制约和自我保护意识

　E.柜员工作强度大但收入不高，工作缺乏热情和责任感等

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查柜面业务。C选项为法人信贷业务操作风险的成因。

　例题柜面业务操作风险的控制措施包括(　)。

　A.完善规章制度和业务操作流程

　B.加强业务系统建设

　C.加强岗位培训

　D.明确主责任人制度

　E.强化一线实时监督检查

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查柜面业务。D为法人信贷业务操作风险的控制措施。

　例题下列属于法人信贷业务的是(　)。

　A.客户贷款业务

　B.平账和财务核对

　C.贴现业务

　D.银行承兑汇票

　E.重要凭证和重要物品管理

　『正确答案』ACD

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。BE为柜面业务，不选。

　例题法人信贷业务的流程包括(　)。

　A.评级授信　　B.贷后跟踪

　C.信贷审查　　D.信贷审批

　E.贷款发放

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。法人信贷业务流程包括评级授信、贷前调查、信贷审查、信贷审批、贷款发放、贷后管理。

　例题法人信贷业务操作风险的成因包括(　)。

　A.片面追求贷款规模和市场份额

　B.信贷制度不完善，缺乏监督制约机制

　C.规章制度和业务操作流程本身存在漏洞

　D.客户监管难度加大，信息技术手段不健全

　E.社会缺乏良好的信贷文化和信用环境等

　『正确答案』ABDE

　『答案解析』本题考查法人信贷业务。C为柜面业务操作风险成因。

　例题下列属于法人信贷业务操作风险控制措施的是(　)。

　A.明确主责任人制度

　B.加快信贷电子化建设

　C.把握关键环节

　D.成立个人信贷业务中心

　E.提高法律介入程度

　『正确答案』ABCE

　『答案解析』本题考查个人信贷业务。D为个人信贷业务的操作风险控制措施。

　例题个人信贷业务操作风险的成因包括(　)。

　A.商业银行对个人信贷业务缺乏风险意识或风险防范经验不足

　B.内部控制薄弱

　C.内控制度不完善、业务流程有漏洞

　D.管理模式不科学、经营层次过低且缺乏约束

　E.个人信用体系不健全

　『正确答案』ACDE

　『答案解析』本题考查个人信贷业务。B为资金业务操作风险的成因。

　例题汇率风险的变动取决于国内货币市场的供求状况。(　)

　『正确答案』×

　『答案解析』本题考查市场风险识别。汇率风险的变动取决于外汇市场的供求状况。

2011年，美国前总统克林顿曾说：中国不该成美国金融危机的替罪羊

问题一：什么是信贷危机 换句话说就是市场自发性这一弊端引起的金融危机.经典案例就是1929~1933从美国开始暴发最后蔓延到整个资本主义市场的经济大危机.到1928年之前的前几年,美国汽车制造业飞速发展,人们只看到眼前的利益,于是疯狂投入,向银行贷款,造成虚假的经济热潮(相当于现在说的泡沫经济),热潮来得快去得也快,许多工厂资不抵债,纷纷破产,无力偿还债务,银行倒闭,等等等等等,引起了链锁反应.这就是信贷危机.后来罗斯福新政加入了国家干预经济一项,经济才得以恢复.

问题二：信贷危机指的是什么？ 美国的信贷系统分为两级，一个是优惠级信贷，一个是次级信贷。

优惠级信贷就如同中国内地银行的按揭信贷一样，要求贷款人比较详细的资料，银行对于审核也是比较严格，不允许有信用污点，利率是按照 *** 公布的利率来计算。

次级信贷是说对于贷款人的信用审核宽于优惠级，比较适合低收入以及有信用污点的人，同时利率会比优惠级高出一些。

由于美国房价连年攀升，所以，在次级信贷市场贷款的人，可以拿房价升高的这个机会来填补他的信贷，但是当房价持平的时候，就没有中间的差价，所以信贷人很难按时还款。就出现了信贷危机。

问题三：什么是次信贷危机? 1.次贷危机的概念 [编辑本段] 次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。 2.次贷危机的产生 [编辑本段] 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。 2.1.产生原理 [编辑本段] 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即 ：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。 2.2.通俗解答 [编辑本段] 在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。 由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用贷款者，如款者无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。但是由于房价突然走低，贷款者无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款+利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。 一个两个贷款者出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些贷款者本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的贷款者。正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次债危机。 3.次贷危机的爆发 [编辑本段] 2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警。 汇丰控股为在美次级房贷业务增加18亿美元坏账准备。 面对来自华尔街174亿美元逼债，作为美国第二大次级抵押贷款公司――新世纪金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工。 8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损，因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的篮子计划。 美国第十大抵押贷款机构――美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。 8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原......>>

问题四：为什么信贷危机引发金融危机? 对，是变成废纸了，变成次级贷款者手中的房子

但问题这些债券卖给了对冲基金，银行，投行，欧洲的银行，欧洲的基金

对冲基金不用说了，是胆子最大的

这点风险对他们来说不算什么

起初只有对冲基金在买这种高收益和高风险的债券

后来银行，投行，欧洲的银行，欧洲的基金看到对冲基金赚大钱

所以也眼红了，也跟着买

但他们担心风险过大，又找来了保险公司为其担保

保险公司也加入了

由于楼市繁荣，这些债券的净值越来越大

所以每个参与的人都赚钱了

到最好楼市跌了，房贷公司手中的钱突然都变成次级贷款者毁约后的房子

一环接一环的坏账，到最后是造成全球流动性不足

问题五：次贷危机与信贷危机有什么区别呢? 次贷危机是信贷危机的一种，主要来源于只有抵押而没有首付的房地产贷，由于没有首付，杠杆无限大，风险很大。信贷危机泛指贷款人总体还款可能性较小，坏账严重。比如我们现在地方 *** 在银行的债务或许引起信贷危机

问题六：信贷危机是什么呀?高分给请请仔细讲解谢谢.. 次贷危机又称次级房贷危机(subprime lending crisis) ，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。 2.次贷危机的产生 2.1.产生原理 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。 美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即 ：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。 2.2.通俗解答 在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。 大约从10年前开始，那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞满诱人的传单： “你想过中产阶级的生活吗？买房吧！” “积蓄不够吗？贷款吧！” “没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！” “首付也付不起？我们提供零首付！” “担心利息太高？头两年我们提供3％的优惠利率！” “每个月还是付不起？没关系，头24个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕付不起！” “担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，你还不敢借？” 在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。（你替他们担心两年后的债务？向来自我感觉良好的美国市民会告诉你，演**的都能当上州长，两年后说不定我还能竞选总统呢。） 阿牛贷款公司短短几个月就取得了惊人的业绩，可是钱都贷出去了，能不能收回来呢？公司的董事长――阿牛先生，那也是熟读美国经济史的人物，不可能不知道房地产市场也是有风险的，所以这笔收益看来不能独吞，要找个合伙人分担风险才行。于是阿牛找到美国经济界的带头大哥――投行。这些家伙可都是名字响当当的主儿（美林、高盛、摩根），他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着，于是找来诺贝尔经济学家，找来哈佛教授，用上最新的经济数据模型，一番鼓捣之后，弄出几份分析报告，从而评价一下某某股票是否值得买进，某某国家的股市已经有泡沫了，一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的主儿，你说他们看到这里面有风险没？用脚都看得到！可是有利润啊，那还犹豫什么，接手......>>

问题七：信贷危机是什么概念？ Moral Hazard是指参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本方利益的风险。

例如，当泰国、韩国向国际货币基金求援的时候，有人说，不应当轻易给予援助，否则会鼓励道德风险。他们认为这些国家遭遇金融危机的原因是其金融体制不健全，为了追求高回报而没有采取足够的风险防范措施。如果给予援助，等到他们度过难关之后可能会更加倾向于高风险投资。如果投资成功，他们可能获得很高利润，如果投资失败则要求国际救援。因此，他们主张，援助的前提条件是要求这些国家彻底改革金融体制。

另外一个例子。人们常常批评说，正是日本 *** 死保最大的20家银行造成了金融业的道德风险。90年代初期，泡沫经济崩溃，日本银行系统出现了大量坏帐。由于日本最大的20家银行规模庞大，日本 *** 担心，一旦这些大银行破产将震动国本，带来更大的经济和政治危机。日本 *** 不得不给这些大银行注入资金，输血抢救。结果，这些大银行有持无恐，为了摆脱困境，更倾向于高风险、高回报投资。在亚洲金融风暴中，许多日本企业在东南亚的投资损失惨重，给日本金融体系带来极大困难。这些银行本应为自己的经营失误承担责任，可是，由于日本 *** 的干预，金融危机的后果被转嫁给了全体国民。日本经济在泥淖中挣扎了12年，到今天还没有起色。

在讨论银行存款保险制度的时候，有人认为，如果储户有了存款保险，他们就没有动力来监胆银行。这也是一种道德风险。在研究企业制度的时候，有人提出来，由于企业经理们掌握有信息优势，他们如果追求高风险、高回报投资，如果成功了经理可以得到丰厚的收入，如果失败了，则由股东来承担损失，这也叫做道德风险。

信贷市场的非对称的信息直接或间接地造成这些道德风险。

问题八：关于次贷危机与信贷危机 1、什么是次贷危机与信贷危机？

百姓贷款买房，因为利率提高了，而导致百姓还不了款，所以就违约，银行也不可能不赚钱，于是收回房子再去拍卖，但因为房产业的低靡，房子卖不出去，就无资金进账。1.2个违约无所谓，银行扛得起，但由于违约的数目过大，于是就导致了次贷危机

其实信贷危机和次贷危机差不多，都和房子有关，美国的信贷系统分为两级，一个是优惠级信贷，一个是次级信贷。优惠级信贷就如同中国内地银行的按揭信贷一样，要求贷款人比较详细的资料，银行对于审核也是比较严格，不允许有信用污点，利率是按照 *** 公布的利率来计算。 由于美国房价连年攀升，所以，在次级信贷市场贷款的人，可以拿房价升高的这个机会来填补他的信贷，但是当房价持平的时候，就没有中间的差价，所以信贷人很难按时还款。就出现了信贷危机。

2、这次经济危机给我国造成哪些影响？

简单地说

⑴我们国家的投资人或企业对那些公司进行了金融投资，因为公司的破产，损失了很多

⑵还有我们国家的外汇储备也因此缩值不少

⑶他们那里的金融危机，或多或少会影响到我国的出口，而我国的经济增长很大一部分是靠出口来加速的

⑷股市最近也受到了一点波及

3、这次经济危机给中国乃至世界什么教训？

贷款要适量，不要轻易就可获得，

金融产品的投资要适量，因为赚得多，亏得也多（这是针对上个问题的⑴答案的）

4、这次经济危机给当代中国青年什么启示

擦亮眼睛，学会对事物的两面性进行客观分析，对已发生的事要总结经验，避免下次栽在同样的问题上

其实经验很重要啦，从股票中就可以体现

以上只是我个人的一些看法，可能说的不会很全面

等想到什么在补充吧

问题九：美国的信贷危机是怎么回事？ 引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是：美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。 为什么会有这么多的次级贷款贷出去呢？有几点原因。我只从银行高管上说说。西方银行高管的工资除了基本工资外，还加了业务奖金以及其他的资金，通过这样的贷款出去，银行的交易额会显著增加，那么高管们得到的就会更多。美国前段时间一银行的总裁被迫辞职时也得到了1000亿美元呢！从这个层面上说，就是他们那些高管不顾市场，自私导致的。 给你个最通俗的说法，那就是美国的次贷造成的，中国现在跟着感冒发烧了！ 次贷，里面有个次，你也知道是信誉不好的人贷款，信誉不好怎么能贷款呢，美国方面的贷款最主要还是表现在楼市，因为他们坚信，信誉不好的人，要是他们还不起贷款的话，可以把房子拿回来！但是那个天啊，有不测风云呀，楼市也是根据市场而定的，就像抛物线一样，有起有落，落的时候就成了人家还不起贷款，当他们收回房子，而房子已经不值钱了。那些以前大幅度发放的债券，现在已经完全是坏账了，导致出现严重的金融危机！

问题十：什么是次贷危机 先用最简单的话先解释一下。

次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款，次级按揭贷款的利率更高，这个可以理解吧？你还钱的可能性不太高，那我借钱给你利息就要高一些咯。风险大，收益也大嘛。放出这些贷款的机构呢，为了资金尽早回笼，于是就把这些贷款打包，发行债券，类似地，次贷的债券利率当然也肯定比优贷的债券利率要高咯。这样呢，这些债券就得到了很多投资机构，包括投资银行，对冲基金，还有其他基金的青睐，因为回报高嘛。

但是这个回报高有一个很大的前提，就是美国房价不断上涨。怎么说呢？房价不断上涨，楼市大热，虽然这些次级按揭贷款违约率是比较高的（这个也容易理解吧，因为那些人信用状况本来就差，收入证明也没有，其他负债也重，还不起房贷也是容易发生的事情），但放贷的机构即使收不回贷款，它也可以把抵押的房子收回来，再卖出去不就也赚了嘛，因为楼市大热，房价不断涨嘛。

好了，危机如何发生呢？就是06年开始，美国楼市开始掉头，房价开始跌，购房者难以将房屋出售或通过抵押获得融资。那即便放贷的机构钱收不回来，把抵押的房子收了，再卖出去（难说卖不卖得出去，因为房地产市场萎缩，有价也没市）也肯定弥补不了这个放贷出去的损失了。那么，由此发行的债券浮也是不值钱了，因为和它关联着的贷款收不回来。之前买了这些债券的机构，不就跟着亏了吗？很多投资银行，对冲基金都买了这些债券或者是由这些债券组成的投资组合，所以就亏了很多。举例，一系列事件包括：

――2007年2月13日美国新世纪金融公司（New Century Finance）发出2006年第四季度盈利预警

――汇丰控股为在美次级房贷业务增加18亿美元坏账拨备

――面对来自华尔街174亿美元逼债，作为美国第二大次级抵押贷款公司――新世纪金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工

――8月2日，德国工业银行宣布盈利预警，后来更估计出现了82亿欧元的亏损（这个数字真的是巨额），因为旗下的一个规模为127亿欧元为“莱茵兰基金”（Rhineland Funding）以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失。德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银行的篮子计划。

――美国第十大抵押贷款机构――美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。

――8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒闭，原因同样是由于次贷风暴

――8月9日，法国第一大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，同样是因为投资了美国次贷债券而蒙受巨大损失。此举导致欧洲股市重挫。

――8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。据瑞银证券日本公司的估计，日本九大银行持有美国次级房贷担保证券已超过一万亿日元。此外，包括Woori在内的五家韩国银行总计投资5.65亿美元的担保债权凭证(CDO)。投资者担心美国次贷问题会对全球金融市场带来强大冲击。不过日本分析师深信日本各银行投资的担保债权凭证绝大多数为最高信用评等，次贷危机影响有限。

――其后花期集团也宣布，7月份有次贷引起的损失达7亿美元，不过对于一个年盈利200亿美元的金融集团，这个也只是小数目。

但次贷风暴引起的危机，已经严重影响各国资金流动性。简单的说，在当前次贷问题前景不明的情况下......>>

支付宝突然崩了，花呗到底用不用还？

2011年2月7日，美国仍然在08年次贷危机的阴影下，经济的萧条仍然让其饱受高失业率的困扰。为了平稳度过次贷危机，美国前总统克林顿在纽约出席了投资论坛。

论坛到访的来宾都是全世界商界的****，其中包括诸多中国民营企业家。

对于此次中国商人美国行，克林顿在当天发表了长篇演说，他向中国170多名商界人士承诺， 中国不该成为美国金融危机的替罪羊，中美贸易的共同努力会让世界走出金融难关。

在世界商业 历史 上，美国如此“卑微”的时刻并不多见，曾经在经济上全球制霸的美国如今也让前总统出席，恳求中国商人在美国投资，也属于是开天辟地头一回了。

那么， 08年的次贷危机究竟怎样导致美国如此“低声下气”？中国面对世界级别的金融危机又是如何顺利过关的？

如果将世界 历史 上所有金融危机都捋一遍，不难发现金融危机的本质就是资金链的大幅断裂。

经济并不是一个静态名词，而是一个动词，经济全球化后，所有人的储蓄、资金都称为世界经济流动的一部分，一个人赚钱他就会花钱，有人花钱又会有另一个人赚钱，这样资源就会在货币的加持下不断流通，资源就会得到分配。

然而几乎从人类走向文明开始，经济流动就多了另外一个重要因素，那就是信贷。每个人都有机会从某个地方获取未来的金钱，再从未来的时间中将未来的钱慢慢偿还。

这种预支未来金钱的方式虽然可以加速资源的流通，但是当借贷的人越多，多人违约的风险也会越大，当出现大面积的集体违约时，负责资金枢纽的银行就会没有资金偿还储户，从而波及全球各方面的经济。

简单来说，08年的金融危机也称次贷危机， 就是由许多次级贷款大量违约导致的泡沫消失。

相较于上世纪二十年代与八十年代的两次金融危机，08年的次贷危机具有借方贷方通吃的特点。 不仅借钱的人变得一无所获，贷方也变得血本无归。

事情的起因要回到美国“最聪明”的街道——华尔街，世界的金融中心挤在这几幢大楼里。这里的金融精英每天把握着全球的金融命脉，建立起庞大的金融帝国。

作为金融业的基础，华尔街拥有许多银行，银行提供贷款供大众消费。从2004年开始，华尔街的银行开始打起了房地产的注意，发现每笔房地产贷款资金规模大，利息高，而且资金回流快，还是人们的刚需。如果把钱都贷给买房的人，那简直就是一门最好的生意。

于是从2004年开始，美国各银行的房贷业务飞速增长，房地产商看见银行的方向，也发现了商机，开始大面积开设新房源。开了一块盘就瞬间一扫而空。

为了让更多美国人能够贷款买房子，美国银行对用户贷款的审批资格开始逐渐降低，最后几乎到了零门槛，不限制贷款金额，不调查贷款者的偿还能力，不限制贷款者的贷款次数。

一时间上到九十九，下到高中刚毕业的美国人都开始购买地产，不论贫穷还是富裕，手里都会至少有两至三套房，而且几乎是零首付，没有任何门槛。

据了解， 到2007年，美国人均持有住房率达到 历史 新高，就连夜总会的舞女郎也有三套房产。 如此疯狂的借贷拉业务几乎让人们觉得美国已经疯了，办理贷款不严格审查，有一天违约怎么办？

在这个问题上，华尔街早已经帮银行想好了解决的对策。银行联合雷曼兄弟、高通等金融机构，将这些风险较高的次级贷款打造成理财产品，并将理财产品倒卖给投资者，银行获得利息的一部分用作投资者的收益。

然而投资者也不是傻子，如此高的违约风险，金融机构怎样让投资者相信这些理财产品可以不赔呢？雷曼兄弟想到一个绝妙的点子，那就是将违约风险高的贷款与违约风险低的贷款揉搓到一个理财产品里，投资者很难从理财产品中，发现这里面到底有多少是次级贷款。

另一方面，金融机构掌控媒体喉舌，鼓吹美国房地产市场一片大好，大家都相信美国的房价不会跌，就算是贷款人违约了，银行也可以通过回收房产再拍卖获得利润，怎么看这笔理财都是不赔的买卖。

在银行与金融机构的努力下，美国银行的现金流转得非常快，上午放出去一批贷款，下午金融机构就能将理财产品获得的投资交给银行，银行再拿投资人的钱继续房贷，如此周而复始，没有休止。

这所有的资本狂欢千言万语总结出一句结论，那就是：

只要人们相信美国地产不会暴跌，这条链就不会断。

然而一切的美梦，在2008年彻底打碎了。

**荧幕上曾播出许多世界末日场景，然而美国人万万没想到，美国的末日出现在华尔街里。

从2007年三月开始，大批次级贷款开始出现违约。起初美国各大银行并不重视，因为他们觉得即使真的违约也会拍卖出去。然而当银行收回第一批房产的时候，才发现这件事情并不简单。

由于美国房地产的大规模销售，很多人买房不是用来住的，而只是把房子当作理财产品。因此银行在收回房产后，拍卖进度开始驻足不前。

也许是美国金融机构的业务能力做得实在是太好了，这让全美国的投资者都开始购买次级贷款投资理财产品。而同时持有贷款购买来的房地产，用理财产品的收益偿还自己的房贷。

这种滑稽的经济结构在美国中产与低收入人群中开了花。

有银行业务员意识到畸形的美国房地产市场，他曾今亲自驱车前往加州郊外的一处居民区，发现那里虽然有成片的房子，但没人入住，两年前竣工的房屋如今已经成了野生动物园，除了杂草横生外，猴子、鳄鱼、麋鹿到处都是。

这种房子如果收回来，根本就不能拍卖到原有价钱，投资者必然会从理财产品中亏损。

有意思的是，面对这样处处危机的场面，美国联邦政府却没有意识到。

或者说，是睁一只眼闭一只眼。

因为次级贷款不受联邦政府监管，因为次级贷款的数量一直是美国总体信贷的少数。然而，这次次贷已经远远超过了传统贷款的数量总额，这颗看不见的雪球已经越滚越大，随时都有可能崩盘。

终于在2007年下半旬，次级贷款开始集中违约，还债数额开始减少，延期还款的人数越来越多，银行回收的不动产也开始大批量增多。而银行回收的多数房产也大部分都卖不出去。

更让金融机构雪上加霜的是，没有钱偿还贷款的美国人开始售卖自己的理财产品，以度过危机，结果金融机构推出的理财产品霎时间出现大面积兑现的情况，这让雷曼兄弟等多家金融机构一时间拿不出足够的钱给投资者兑换。

美国联邦政府这才意识到，华尔街金融机构销售等理财产品，在评级公司那里评价的A级是假的，真正的风险评估是不建议投资的C级。

当美国政府意识到这一点时，已经为时已晚。

霎时间美股暴跌，雷曼兄弟破产，金融上市企业纷纷大幅裁员。

一次上层建筑引发的经济萧条导致全美大面积失业，百姓没有了工作，就没钱还贷，不还贷银行就出现资金链断裂，美国人的储蓄也只成了空头支票，各地银行出现大面积挤兑现象，金融系统瞬间崩溃。

这次的次贷危机影响程度不亚于美国上世纪的大萧条，无数刚步入中产的每个家庭开始流离失所，曾经拥有数套房产顿时间成为泡影。

美国的次贷危机很快波及到全球经济，美国联邦政府此时也不能坐视不管，他们现在只会想一个问题，那就是： 这场自导自演的闹剧最后由谁来买单？

在次贷危机爆发三年后，美国前总统克林顿能够亲自出面，请求中国商人在美国投资，这件事情现在看来已经并不奇怪了。

因为如果按常理来看，次贷危机最后赔钱的人都是购买次级贷款理财产品的投资人。然而投资人也是美国人，让美国人自己赔钱几乎等同于饮鸩止渴，并不会解决本质问题。

转眼三年过去了，美国的一系列操作足以证明，靠时间与看不见的手自己调节市场是一件多么可笑的事情。 面对克林顿在纽约的激情演说，中国商人们纷纷不以为然。

直到演说的最后，克林顿开始大声承诺： “中国不会成为金融危机的替罪羊！”

事实上，这次金融危机的影响不单单是美国，华尔街作为世界的金融中心，其金钱的来源来自世界各地。号称欧洲金融中心的伦敦与中国上海、香港都受到了不小的波及。

坐在台下的中国商人面面相觑，一时间也拿不定主意。

虽然前任总统克林顿亲自出马吸引海外投资，但中国商人们也有自己的顾虑。

一方面，这次债务违约所带来的波及十分严重，大家都不确定金融危机后美国是否还能引领国际市场；另一方面，美国政府对次贷危机虽然出台了一系列补救措施，然而都是传统的“老三样”，加息升准吸引外商投资。

乱世之下现金为王，这个道理大家都懂。如果盲目相信克林顿总统的一面之词，谁知美国市场是不是一个无底洞呢？

美国作为世界经济发展速度最快的国家，如果单从数据上来看确实无人匹敌，然而一旦从事实角度仔细观察，你就会发现美国经济的繁荣离不开一个本质逻辑，那就是强盗逻辑。

美国作为一个以殖民地为起源的多民族国家，联邦政府的初始资金积累就是通过掠夺得来的，海洋经济带来的零成本掠夺以及黑奴的免费劳动力，让财富资本迅速膨胀。同时，美国利用原理亚欧大陆的地理优势，使得本土没有遭遇两次世界大战。

外加二战后世界统一了布雷顿森林体系，即美元与黄金挂钩，世界货币与美元挂钩，让美元能够在世界呼风唤雨，没有任何阻碍。

然而正所谓“打江山容易守江山难”，美国对本国的经济维护可以说一直是不及格的表现。

上世纪二十年代的经济大萧条使得全美一蹶不振，后靠一战、二战两次世界大战才能度过难关，在经历六七十年代短暂的黄金时代后，1986年的股灾又一次重挫美国市场，政府没有一点保护与预防措施，甚至与金融圈狼狈为奸。 他们似乎并没有太在意风险，因为只要本国出现金融危机，就会有一个或多个国家来为美国买单。

马克思的《资本论》已经非常详细地指出了资本主义的弊端，那就是会发生周期性的经济危机，美国的解决方案是靠外国输血。

然而， 这次08年的次贷危机，能够纵容美国犯错、给美国买单的国家却越来越少了。

美国将次贷危机的替罪羊瞄准了中国，虽然中国也受到了一定程度的牵连，但是中国依然保持了相对独立的经济政策。尽管经济增速可能会慢于美国，但是增长的水分很少，一步一个脚印，即使美国出现金融危机，中国也不会跟着崩盘。

相对独立的经济政策让中国成为世界上次贷危机影响最低的国家之一，也证明了唯有独立的经济政策才会免于受制于他国。 对于美国而言，让中国全额买单的计划早就泡汤了。

所以，即使克林顿再怎么鼓励中国在美国投资，我们也不会因为看不见的利益报酬，而蒙蔽了自己的双眼。

未来美国依然会暴露更多的经济问题，损失金钱财富还是小事。最严重的是，美国已经失去了世界的信誉，他们的未来，实在是令人堪忧。

花呗是年轻消费者的最爱。当月使用并于下月归还。购物不再害怕没钱支付，但是你有没有想过如果你欠花呗的钱会发生什么？马云告诉你:后果非常严重。一些网民打开了他们的脑洞。我卸载了支付宝或更改了****。支付宝不必偿还我花的钱。其实你怎么可能逃避马云大佬的债务？

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